摘要：ISM制造业企业调查委员会主席Timothy Fiore表示，企业现在正通过冻结招聘和在较低层级减员来管理员工人数，中长期需求更加不确定。 ...

【旧金山联储戴利：美联储将恪守加息路径，坚定不移地解决通胀问题】旧金山联储主席戴利周三强调，美联储致力于通过进一步加息来抑制通胀，她同时表示，如果经济开始出现问题，美联储也不会一味向前推进。

预测中值是今年国内生产总值(GDP)增长率将放缓至0.2%，而6月时的预期是增长1.7%。加息50个基点无异于鸽派，在大规模、资金不足、目标不明确的财政宽松政策（伴随着市场信心下降）时期，这将很难证明是合理的。

周三美元指数收涨1%，周四亚洲时段，美元指数续涨0.3%，再创逾20年新高。英国自10月1日起将对企业的电力及天然气批发成本设定上限，英国财政大臣夸滕表示，我们已经介入，以阻止企业倒闭，保护就业，并限制通胀。美国劳动力市场依然强劲，薪资也在上涨。但周三的预测显示，即使是最鹰派的美联储决策者也只预计明年利率会升至4.9%。为使Uniper的完全国有化，德国政府将收购芬兰Fortum的持股，使德国政府持股比例达到99%。

乌克兰总统泽连斯基要求联合国特别法庭对俄罗斯入侵乌克兰的行为给予公正的惩罚，包括经济处罚以及剥夺俄罗斯在安理会的否决权。普京周三下令进行二战以来的首次军事动员，并警告西方国家，如果他们继续进行他所谓的核勒索，俄罗斯将有很多武器可以回应。后市前瞻FXStreet首席分析师Valeria Bednarik表示，从黄金日线图来看，金价有望延续看涨走势。

独立分析师Ross Norman指出，鉴于美联储官员发出的信息不一，黄金已经很难在1,920美元上方站稳脚跟，而且从图表上，明显处于超买状态。但我们同样不应盲目提高债务上限。他说，尽管如此，10年期国债收益率可能会在短期内走高，之前10年期国债价格涨幅有点过大，收益率接近其200天移动均线。共和党人正试图利用他们在众议院的微弱多数和债务上限来强迫削减政府项目，并认为财政部可以通过债务优先次序计划来避免在对峙期间违约。

除去疫情期间的骤降，这一读数为2016年2月以来最低。这一观点与该调查中认为2024年初首次降息的预测中值一致。

但欧洲央行12月的会议记录显示，决策者们对核心价格压力和工资感到担忧。副主席布雷纳德表示，有证据表明美国经济将实现软着陆。值得一提是，全球最大的黄金ETF时隔一个月首次连续两个交易日持仓增加，暗示机构投资者和专业投资者对黄金后市走势预期开始向多头转向。布雷纳德在芝加哥大学布斯商学院的演讲中说：尚未完全显现的累积紧缩对需求、就业和通胀的全部影响很可能还在后面。

在12月和1月的调查期之间，申请人数有所下降。国会必须无条件地解决这个问题，就像他们在(前总统)特朗普任内做过三次的那样。荷兰合作银行资深美国策略师Philip Marey表示，美联储对通胀的重视程度超过就业，因此只有核心通胀大幅下降才能说服联邦公开市场委员会(FOMC)今年降息。截至1月7日的一周内，续请失业金人数增加1.7万人，达到164.7万人。

我们有能力管理还本付息。美国国债收益率下跌，因投资者认为，如果经济很快进入衰退，美联储将无法像其所暗示的那样，将利率提高到那么高，并保持那么久。

基本面主要利多【美国楼市陷于衰退泥潭】美国商务部周四公布的报告显示，12月独栋房屋开工反弹，但建筑许可降至逾两年半最低，这表明随着货币政策收紧，住房市场趋软。这表明一些失业人员可能在找工作方面遇到了困难。

标普500指数下跌30.01点，或0.76%，至3898.85点。道明证券高级外汇策略师Mazen Issa说，现在的市场只是单向的：做空美元，做多债券。住宅投资可能连续第七个季度萎缩，将是自房地产泡沫崩溃引发大衰退以来持续时间最长的一轮萎缩制造业方面的消息同样令人沮丧。同时，布雷纳德指出，价格、工资和利润的趋势表明通胀正在放缓，而且很可能继续放缓，而根据美联储的首选指标，通胀率几乎是其2%目标的三倍。但欧洲央行行长拉加德和另一位决策者克诺特表示，投资者低估了欧洲央行将欧元区20国的通胀率从上个月的9.2%恢复到2%目标的决心。不过，这给金融市场对联储将暂停上世纪80年代以来最快加息周期的希望浇了一盆冷水，此前12月零售销售下滑和通胀回落助长了这种希望。

耶伦警告说，由于预测未来几个月的资金支付和政府收入面临挑战，6月的日期有相当大的不确定性。10年期国债收益率周四尾盘报3.397%，稍早一度跌至3.321%，为9月13日以来最低。

不过，将季节性波动搁置一旁，数据仍表明，尽管科技行业和金融及住房等利率敏感行业的裁员速度加快，申请人数仍保持在反映劳动力市场吃紧的水平。财政部长耶伦通知包括众议院议长麦卡锡在内的国会领导人，财政部已经开始使用非常规现金管理措施，可以在6月5日前避免违约。

此外，她表示，去年美联储激进加息的全部影响尚未显现。200天移动均线切入位为3.292%。

其余15位受访者认为两周后将加息50个基点，但其中只有一家来自直接与美联储打交道的美国一级交易商银行。在截至1月14日的一周内，初请失业金人数减少1.5万人，经季节性调整后为19.0万人，是9月以来的最低水平。今年美国经济预计仅增长0.5%，然后在2024年反弹至1.3%，仍低于其约2%的长期平均水平随着企业大规模裁员，尤其是金融和科技公司的裁员，预计明年失业率将从目前的3.5%升至平均4.3%，然后明年继续升至4.8%。本周稍早的报告显示，纽约州制造业活动在1月骤降至2020年5月以来的最低水平，12月全美制造业产出出现近两年来最大降幅。

交易员最近降低了对欧洲央行此轮加息终点的预期，因为数据显示欧元区和美国的通胀率都在下降，而且美联储对缩小加息幅度进行的相关讨论也给投资者带来安慰。我想请他们修正他们的立场，拉加德在瑞士达沃斯世界经济论坛的一次小组谈话中说，我认为他们这样做将是明智之举。

预期的最终利率将是上一个紧缩周期峰值的两倍多，也是自2007年年中全球金融危机爆发以来的最高水平汇通网提醒，更多详见本文图表。

】(更新时间指汇通网的当天更新日期，统计的是隔天交易日的数据，比如本周三统计的是截止本周二交易结束时的数据。汇通财经APP讯——一张图：黄金原油外汇股指枢纽点+多空占比一览。

仅供参考，不作为交易依据。【本图表涉及到的交易品种有：现货黄金、现货白银、美国原油、富时中国A50、香港恒生指数、标普500指数、纳斯达克指数、道琼斯指数、英国富时100、法国CAC40、德国DAX40、欧元兑美元、欧元兑英镑、欧元兑日元、英镑兑美元、英镑兑日元、美元兑日元、美元兑加元、美元兑瑞郎、澳元兑美元、澳元兑日元、纽元兑美元、美元兑离岸人民币、欧元兑瑞郎。美元兑瑞郎 USD/CHF多头占比高达97%。德国DAX40 GERMANY 40空头占比高达84%。

美元兑加元 USD/CAD空头占比高达82%。该数据比CFTC每周一次更为及时。

今日(2023/01/19周四)最新出炉的数据显示，截止上个交易日结束时，头寸达到80%及以上的品种有：★ 英国富时100 FTSE 100空头占比高达88%汇通网提醒，更多详见本文图表。

仅供参考，不作为交易依据。【本图表涉及到的交易品种有：现货黄金、现货白银、美国原油、富时中国A50、香港恒生指数、标普500指数、纳斯达克指数、道琼斯指数、英国富时100、法国CAC40、德国DAX40、欧元兑美元、欧元兑英镑、欧元兑日元、英镑兑美元、英镑兑日元、美元兑日元、美元兑加元、美元兑瑞郎、澳元兑美元、澳元兑日元、纽元兑美元、美元兑离岸人民币、欧元兑瑞郎。